上周A股市集呈现先扬后抑走势，上证综指一度涨至3080点隔壁，创此轮反弹以来新高，但涨势未能抓续，最终收报3054.37点。同期期指四个品种走势延续分化，其中IC及IM主力合约诀别高涨0.55%和1.45%，IH及IF主力合约则诀别下落0.55%和0.48%。基差方面，各品种变化互异，其中IF及IH主力合约升水诀别收窄至2.9和4.6点，IC主力合约贴水扩大至39.8点，IM主力合约贴水则削弱至46点。

　　量能方面，上周为交割周，期指抓仓抓续回落，四个品种当周系数减仓18673手至908717手。但同期期指各品种抓仓增减互异，其中IF减仓4079手，抓仓降至263451手；IH增仓1183手，抓仓升至129107手；IC减仓13787手，抓仓降至288004手；IM减仓1990手，抓仓降至228155手。

　　抓仓方面，期指各品种前20席位抓仓（下称主力） 变化略有差异。具体看，IF多头主力减仓4897手（往来所公布合约11月17日与11月10日主力抓仓总额的差值，下同），空头主力减仓4717手，净空抓仓增至56373手；IH多头主力小幅增仓282手，空头主力减仓2166手，净空抓仓降至29739手；IC多头主力减仓13818手，空头主力减仓13546手，净空抓仓增至22660手；IM多头主力减仓424手，空头主力减仓610手，净空抓仓降至16978手。

　　具体席位方面，天然指数波动加大，但IF各席位抓仓增减不一。多头方面，东证期货席位多头增仓426手，抓仓升至3006手；吉祥期货席位多头增仓800余手，抓仓升至4293手。与此同期，浙商期货席位多头减仓333手，抓仓降至7233手；南华期货席位多头减仓1000余手，净多抓仓降至3391手。空头方面，中银期货席位空头增仓1212手，抓仓升至11054手；摩根大通席位空头增仓408手，抓仓升至8340手；中信建投席位空头增仓766手，净空抓仓升至2654手。与此同期，海通期货席位空头减仓快要2000手，净空抓仓降至1万手之下。

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　　总体看，受到交割影响，上周期指总抓仓延续下滑，除IH外，各品种主力抓仓均有所减少。期指举座反弹略显乏力iba轮盘，预测后市上行空间有限。（作家单元：永安期货）